Информационный сайт

 

Реклама
bulletinsite.net -> Книги на сайте -> Бизнесмену -> Ковалев В.В. -> "Финансы" -> 258

Финансы - Ковалев В.В.

Ковалева В.В. Финансы — М.: Проспект, 2006. — 640 c.
ISBN 5-482-00162-8
Скачать (прямая ссылка): financi2006.pdf
Предыдущая << 1 .. 252 253 254 255 256 257 < 258 > 259 260 261 262 263 264 .. 326 >> Следующая

(б) специфическими факторами внешнего характера. В частности, к
последним можно отнести: уровень доверия населения, к банковской системе;
совершенство государственной системы страхования частных "кладов; уровень
законодательного обеспечения операций на рынке ценных бумаг, банковских
операций, пенсионного обеспечения, страхового дела.
Рассмотрим влияние па процесс сбережения некоторых из выделенных
факторов.
Низкий уровень организованных сбережений отражает степень доверия
российских домашних хозяйств к отечественным банкам, предприятиям и
государству. В условиях развитой экономики домашние хозяйства большую
часть своих активов размещают на банковские счета или вкладывают в
различные финансовые инструменты. Такое поведение домашних хозяйств
полностью соответствует целям частного сбережения, а логику его несложно
продемонстрировать на примере отношений домашних хозяйств с коммерческими
банками.
'Гак, создание страхового резерва для сохранения уровня текущего
потребления говорит о необходимости поддержания наиболее ликвидной формы
сбережений населения. Для того чтобы привлечь эту часть денежных
сбережений населения, американские, банки предлагают домашним хозяйствам
трансакционные депозиты. Обслуживая счета по этим депозитам, банк обязан
немедленно исполнить любое требование о снятии средств, сделанное самим
клиентом или третьим лицом по его поручению. Трансакционные депозиты
называют также чековыми, т. е. распорядиться этими депозитами вкладчик
может, выкисли чек. К ним относятся обычные вклады до востребования и
НЛУ-счета (Negotiable Order of Withdrawal Account или NOW-accoimt), но
которым банки выплачивают процент. В отечественной практике
трансакционные (чековые) депозиты не получили распространения - частный
владелец вклада до востребования в рос-си lie ком байке не может
распорядиться нм с помощью чека.
В отдельную группу стоит выделить вклады на счетах с автоматическим
перечислением средств (cash management accounts), которые открывают своим
клиентам американские банки. Подобные счета, являющиеся разновидностью
брокерского счета, были предложены компанией Merrill Lynch в 1977 г. для
частных инвесторов. Клиент может использовать этот счет как текущий, для
оплаты товаров и услуг с помощью чека или банковской карты, а остаток де-
506 • Раздел V. Финансы домашних хозяйств
нежных средств на счете автоматически инвестируется в фонд денежного
рынка, принося его владельцу определенный доход. Отечественные банки не
предлагают сиоим клиентам такой услуги.
Уровень развития карточной формы безналичных расчетов в экономически
развитых странах позволяет населению практически повсеместно оплачивать
текущие расходы, используя остаток на карточных счетах.
Таким образом, высокая степень ликвидности остатков на текущих счетах в
зарубежных банках позволяет домашним хозяйствам быть полноправными
участниками системы безналичных расчетов, снизить риск случайной утраты
наличных денег и степень подверженности сбережений инфляции (в том
случае, если по остатку на текущих счетах банки выплачивают доход).
Экономические мотивы отечественных домашних хозяйств, размещающих
денежные средства на текущие счета в отечественных банках, практически
отсутствуют: население не рассчитывает подобным образом снизить степеш.
риска их случайной утраты (уровень доверия к банковской системе
чрезвычайно низок); сохранить стоимость сбережений невозможно - ставка по
остатку на текущих счетах не превышает 2%, тогда как, даже по официальным
данным, уровень инфляции в 2002 г. составит не менее 12-13%. (Заметим,
что уже в первой половине января 2002 г, инфляция составила 1,2%; если
такие темпы обесценения рубля сохранятся, то к концу года он может
подешеветь на 28,8%). '1ем не менее стоит отметить, что сегодня
происходит процесс постепенного вовлечения российского населения в
систему безналичных расчетов путем развития их карточных форм, однако
этот процесс происходит чрезвычайно медленно.
Основная цель вкладчика при внесении средств на счета по срочным вкладам
- получение определенного дохода. Банки, привлекая устойчивый кредитный
ресурс, выплачивают по срочным вкладам повышенный процент. Дело в том,
что в соответствии с российским законодательством денежные средства,
размешенные на счетах по срочным вкладам, возвращаются вкладчику лишь по
истечении опре-деленнного,. установленного договором срока. Вкладчик
имеет возможность воспользоваться своими деньгами и до окончания срока
хранения вклада, однако в этом случае он не получит ту сумму дохода, на
которую рассчитывал. Доход вкладчику будет выплачен по ставке вклада до
востребования, действующей в банке, за тот период, в течение которого его
деньгами пользовался банк. Гражданский кодекс запрещает банкам снижать в
одностороннем порядке ставку по заключенным ранее договорам срочного
вклада.
Доход, выплачиваемый банками по остатку иа срочных счетах, в известной
степени позволяет домашним хозяйствам сберечь в условиях инфляции
Предыдущая << 1 .. 252 253 254 255 256 257 < 258 > 259 260 261 262 263 264 .. 326 >> Следующая
Реклама
Авторские права © 2009 AdsNet. Все права защищены.
Rambler's Top100