Информационный сайт

 

Реклама
bulletinsite.net -> Книги на сайте -> Бизнесмену -> Ковалев В.В. -> "Финансы" -> 238

Финансы - Ковалев В.В.

Ковалева В.В. Финансы — М.: Проспект, 2006. — 640 c.
ISBN 5-482-00162-8
Скачать (прямая ссылка): financi2006.pdf
Предыдущая << 1 .. 232 233 234 235 236 237 < 238 > 239 240 241 242 243 244 .. 326 >> Следующая

отношение прибыли, полученной
Глава 19. Финансовая модель страховой организации • 467
по соответствующему виду страхования, к суммарной страховой сумме или
суммарному объему премий по этому виду страхования.
Уровень выплат по видам страхования. Рассчитывается сопоставлением
фактических выплат к собранным страховым премиям.
Уровень расходов. Оценивается отношением расходов страховой компании к
объему собранных страховых платежей.
Соотношение прибыли по страховой и нестраховой деятельности. Этот
показатель рассчитывается как отношение прибыли от нестраховой
деятельности к прибыли от страховой деятельности.
19.3. Финансовая устойчивость и платежеспособность страховой организации
Под финансовой устойчивостью страховой организации понимают ее
способность выполнить свои обязательств;! всем имеющимся у нее
имуществом. Естественно, что страховщик имеет внешние и внутренние
обязательства. Принято внешние обязательства подразделять на страховые и
нестраховые (прочие). Если иное не оговаривается специально, то в силу
особой значимости страховых обязательств под финансовой устойчивостью
прежде всего понимают способность страховщика выполнить свои страховые
обязательства1.
Финансовая устойчивость страховой организации обеспечивается достаточным
и оплаченным уставным капиталом, адекватными принятым обязательствам
страховыми резервами, а также принятой системой перестрахования.
Использование системы перестрахования предполагает, что на
ответственности страховщика остаются только те риски, по которым он может
выполнять обязательства, исходя из своих финансовых возможностей.
Критерием финансовой устойчивости страховщика обычно принято считать
достаточность средств страховых резервов и собственных свободных средств
для выполнения обязательств страховщика. Важнейшим показателем финансовой
устойчивости страховщика, ее надежности, является платежеспособность.
Под платежеспособностью страховой организации понимается ее способность
выполнить свои обязательства в любой момент времени. Как и в случае с
финансовой устойчивостью, при оценке платежеспособности обычно, если это
не оговорено особо, понимают ее способность выполнить прежде всего
страховые обязательства.
1 В последнее время на ми роя ом страховом рынке все больше развивается
практика продаж не страхового, а так называемого финансового продукта,
который наряду со страховым]! включает другие услуги финансово-кредитного
характера. По этой причине повышается значимость прочих (нестраховых)
обязательств страховой организации, что обусловливает при оценке ее
финансовой устойчивости и платежеспособности учет всех внешних
обязательств, а не только страховых. Внутренние обязательства страховой
организации особой специфики не имеют.
468 * Раздел IV. Финансы страховых организаций
Условие X) платежеспособности страховщика является более значимым, чем
условие о финансовой устойчивости, так как оно накладывает дополнительное
требование к активам компании. Кроме того, что их должно быть достаточно,
они должны быть ликвидными в тон мере, как это необходимо для выполнения
страховых обязательств в любой момент времени.
19.4. Оценка платежеспособности страховой организации
Финансовым обеспечением выполнения обязательств но страховым выплатам для
страховщика являются сформированные страховые резервы, а также свободные
от обязательств собственные средства, называемые чистыми активами.
Значимость последнего элемента обусловлена тем, что средств страховых
резервов, как правило, недостаточно для выполнения страховых
обязательств. Это объясняется прежде всего случайной природой страховых
выплат и тем, что в своей профессиональной деятельности страховщик
постоянно сталкивается с техническими, нетехническими и инвестиционными
рисками (рис. 19.3).
Параметры Риски страховой организации
Группы рисков Технические Нетехнические Инвестиционные
Текущие Специальные Обусловлены влиянием внешних и внутренних
факторов, не связанных со страховой и инвестиционной деятельностью
Связаны с инвестиционной деятельностью страховой организации
Специфика выделенной группы рисков Связаны со страховыми операциями

Рис. 19.3. Классификация рисков страховой организации
Поскольку страховые резервы рассчитываются по особым методикам, и поэтому
их размер достаточно определенен, оценка платежеспособности страховой
организации может быть сведена к оценке достаточности размера собственных
свободных средств страховщика (чистых актива"), которые вместе с
активами, покрывающими страховые резервы, используются для выполнения
страховых обязательств (рис. 19.4).
Маржа платежеспособности Активы Чистые активы
Обязательства Активы, покрывающие страховые резервы
Рис. 19.4. Соотношение активов и обязательств страховщика
Глава 19. Финансовая модель страховой организации * 469
Превышение активов страховщика над его обязательствами подтверждает
наличие маржи платежеспособности (чистых активов страховщика) -
Предыдущая << 1 .. 232 233 234 235 236 237 < 238 > 239 240 241 242 243 244 .. 326 >> Следующая
Реклама
Авторские права © 2009 AdsNet. Все права защищены.
Rambler's Top100